מחבר: ניסים ארניה, אהוד ימפולר ויניב קונצ'יצקי

שנת ההוצאה: 2010

מילות מפתח: חברות; מדיניות כלכלית; הנהלת חשבונות; companies; מעורבות הממשלה במשק; מעורבות ציבורית; תוכנית כלכלית; חשבונאות

מטרת הספר היא להקנות כלים להבנה וניתוח של דוחות כספיים של חברות, מעודכנים באופן יסודי לתקינה החשבונאית הבינלאומית - IFRS - המחייבת בארץ, כבסיס להערכת טיב הביצועים שלהן ושוויין הכלכלי.
הספר כולל הצגת שיטות הערכת חברות ומיגזרים של חברות, וכן שיטות תמחיר, תקצוב ובקרה בעסקים.
בנושא הערכת חברות מציג הספר את האבחנה בין השווי בספרים והשווי הכלכלי של חברות, שיטת "המכפיל", שווי נכסי ושיטת היוון תזרים מזומנים (DCF).
הספר עוסק בסוגיות המרכזיות בחשבונאות, ובתוך כך משלב גם נושאים תיאורטיים מחזית המחקר האקדמי לצד דוגמאות מוחשיות ואירועים מחברות שונות. מוצג בו ניתוח יחסים פיננסיים בנושאי נזילות, רווחיות, איתנות פיננסית ויעילות, ונדון ההבדל בין רווח חשבונאי, רווח כלכלי ורווח לצורכי מס.
כמו כן, מוצגות דרכים לזיהוי וניתוח רווחים והפסדים סמויים בדוחות הכספיים, "ניהול והחלקת רווחים", חיזוי זרמי המזומנים, דוחות חשבונאיים מתואמים לאינפלציה, איחוד דוחות כספיים של חברות, רכישות ומיזוגים, הערכת מוניטין, אופציות ומכשירים פיננסים.
הספר נועד גם לשמש כלי תכנון ובקרה בידי מנהלים בארגונים, ומובאות בו שיטות תמחיר ובקרה, כולל שיטות ABC, תכנון ובקרה תקציבית, וכן ניתוח מרווחי יעילות ארגונית, הפוטנציאל העסקי, ניתוח חתכי פעילות בחברות, מרכזי עלות ורווח, מחירי העברה ותשואה על ההשקעה.
במהדורה מעודכנת זו של הספר הוספו נושאים חדשים, כולל אלה המתחייבים מהתקינה הבינלאומית שהונגה בארץ (IFRS). כמ כן, הוכנסו שינויים רבים בהצגת הנושאים השונים, נעשו עדכונים של הדוגמאות, התקנות והחוקים הנידונים בו. כל אלה מבוססים גם על ההוארה במסגרות שונות והערותיהם המועילות של קוראים רבים.
פרופ´ ניסים ארניה, רואה חשבון, מרצה בפקולטה לניהול באוניברסיטת תל-אביב. שימש במשך שנים רבות ראש החוג לחשבונאות באוניברסיטה, פרסם מאמרים רבים בספרות המדעית בעולם ושימש פרופסור אורח באוניברסיטאות ברקלי, טורונטו, נורטווסטרן, טקסס וניו-יורק. בשנת 1981 זכה בפרס המכון הקנדי של רואי החשבון על תרומתו למקצוע החשבונאות. משמש דירקטור בחברות ויועץ פיננסי וכלכלי.
ד"ר אהוד ימפולר, רואה חשבון, בעל תואר שני במכללה (בהצטיינות), אוניברסיטת תל-אביב, ו-Ph.D במינהל עסקים, אוניברסיטת הארוורד, ארה"ב. משמש כיום מרצה באוניברסיטת יוסטון בארה"ב.
ד"ר יניב קונצ´יצקי, רואה חשבון, בוגר כלכלה וחשבונאות בתוכנית למצטיינים באוניברסיטת תל-אביב. בעל תואר שני בכלכלה (בהצטיינות) מאוניברסיטת תל-אביב. בעל תואר שני בסטטיסטיקה (בהיצטיינות) ו-Ph.D במינהל עסקים מאוניברסיטת סטנפורד, ארה"ב. שימש מספר שנים כיועץ למגזר העסקי ולרשות ניירות ערך, וכיום מרצה באוניברסיטת דרום קליפוניה, לוס אנג´לס, ארה"ב. אל הספר

נושא/נושאים: , כלכלה, ביטחון וכלכלה

תוכן הספר:

• חשבונאות בעקסים מעודכן IFRS מהדורה 12

• תוכן העניינים

• פרק 1 מבוא לדיווח כספי

• דוגמאות בסיסיות למידע חשבונאי

• צרכני המידע החשבונאי

• ערכו של המידע החשבונאי

• נספח – הפקת דוחות כספיים (דוגמא)

• פרק 2 מאפייני הדיווח הכספי

• ההנחות, העקרונות והמוסכמות ביסוד המידע החשבונאי

• מגבלות המידע החשבונאי

• תקנים על בסיס עקרונות

• מקורות המידע החשבונאי

• הדוח על המצב הכספי

• דוח רווח והפסד ודוח על ההכנסה הכוללת

• פעילות נמשכת ופעילות מופסקת

• רווח למניה

• מגזרי פעילות

• מדד EBITDA

• דוח תזרים המזומנים

• דוח על השינויים בהון העצמי

• דיבידנד

• תשלום מבוסס מניות

• הביאורים לדוחות הכספיים

• תפקיד רואה החשבון והאחריות על הדוחות הכספיים

• תקנות SOX

• דוח רואי החשבון המבקרים

• דוח הדירקטוריון

• הדוח התקופתי

• פרק 3 עיתוי ההכרה בהכנסות ובהוצאות

• טווח התקופה החשבונאית

• בסיס מזומנים ובסיס צבירה

• אירועים לאחר תאריך המאזן

• דוחות ביניים

• מוצרים רב–שלביים

• פרויקטים ארוכי טווח

• פרק 4 בסיסי השווי של נכסים והתחייבויות

• הערכת נכסים שוטפים: מלאי וחייבים

• הערכת נכסים לא שוטפים

• שיטות הפחתת נכסים לא שוטפים

• נכסים לא מוחשיים: עלויות מחקר ופיתוח

• עלות הרכשת לקוחות

• הערכת התחייבויות

• אגרות חוב

• מכשירים פיננסיים ונגזרים משובצים

• התחייבויות אחרות

• מסים על ההכנסה

• מסים נדחים

• מטבע הפעילות

• שינוי שיטה ושינוי אומדן

• נכסים והתחייבויות חוץ מאזניות

• פרק 5 השקעות, איחוד דוחות כספיים וצירופי עסקים

• סוגי השקעות ובסיסי ההערכה

• עודף עלות השקעה ומוניטין

• השקעות המלוות בשליטה

• איחוד דוחות כספיים

• איחוד דוחות כספיים במקרים מיוחדים

• חלוקת דיבידנד בין חברות בקשרי השקעה

• צירופי עסקים

• ייחוס תמורת ההשקעה לנכסים (PPA)

• צמיחה אורגנית

• פרק 6 ניתוח דוחות כספיים וחיזוי קשיים פיננסיים

• ניתוח אופקי של יחסים פיננסיים

• ניתוח אנכי של יחסים פיננסיים

• מדדים פיננסיים אחרים

• מחוונים לרווחיות עתידית

• חיזוי קשיים פיננסיים

• תרשים: ביצועי מדד בפוZ

• אמות מידה פיננסיות (Covenantsd)

• ניתוח עוצמות – חולשות – הזדמנויות – איומים (SWOT)

• איכות הדיווח הכספי

• פרק 7 דוחות כספיים והערכת שווי חברות

• הערכת שווי חברות בשיטת היוון תזרימי המזומנים (DCF)

• גישת "המכפיל" להערכת שווי חברות

• השוואה לעסקות דומות

• שיטת השווי הנכסי

• מחיר ההון העצמי וההון הזר

• שווי חברות במיזוג

• שווי הסחירות של חברה

• שווי שליטה בחברה

• השוואה בין חברות

• התנהגות המניה בבורסה ככלי לניתוח שווי החברה

• דירוג עדיפות של השקעות במניות על–ידי אנליסטים

• פרק 8 חשבונאות ניהולית: ניתוח עלויות

• חשבונאות ניהולית – הגדרה

• ניתוח נקודת האיזון

• V עלויות משתנות F עלויות קבועות ק מכירות ‭B.E‬ נקודת איזון TC סה"כ עלויות תרשים ‭:8.1‬ ניתוח נקודת האיזון

• תרומה ומנוף תפעולי

• תרומה משוקללת

• תרומה לגורם ייצור מוגבל

• תרומה ומגבלת ביקוש

• תרומה רב–תקופתית

• תרומה מהשקעות

• תרומה אנכית ותרומה אופקית

• תרומה ודוח רווח והפסד

• העמסת עלויות

• תמחיר מבוסס פעילות ABC

• השלכות תמחיריות של שיטת "ייצור בדיוק בזמן" - Just In Time

• פרק 9 זיהוי וניתוח חתכי פעילות בחברות

• מרכזי בקרה

• מרכזי רווח ומחירי העברה

• מרכזי השקעה

• מרכזי השקעה בניתוח רב–תקופתי

• פרק 10 תמחיר, תקציב ובקרה

• הערכת ביצועים

• מעגל הבקרה בעסקים

• תרשים ‭:10.1‬ מעגל הבקרה בעסקים

• תרשים ‭10.2‬

• מדידת עלויות ותפוקות: "שיטת תמחיר–תהליך" ו"תמחיר–הזמנה"

• בניית תקציב

• תקציב גמיש

• סטיית כמות וסטיית מחירים

• תרשים ‭:10.3‬ סטיית כמות רעה וסטיית מחירים רעה

• תרשים ‭:10.6‬ סטיית כמות טובה וסטיית מחירים רעה

• תרשים ‭:10.5‬ סטיית כמות "רעה" וסטיית מחירים "טובה"

• סטיית הרכב תשומות

• תרשים ‭:10.7‬ סטיית הרכב וסטיית יעילות

• סטייה של עלויות עקיפות קבועות

• הפרשים בין הרווח החזוי והרווח בפועל

• ניתוח סטיות על–פי מדדים חיצוניים

• השפעת התקציב על הביצוע ופוטנציאל ההתייעלות

• תרשים ‭:10.8‬ השפעת התקציב על הביצוע

• מודלים תיאוריים של תקצוב

• נספחים

• נספח 1 אסם השקעות בע"מ

• נספח 2 תרגילים

• נספח 3 פתרונות לתרגילים נבחרים

• נספח 4 קובץ חברות

• אדאקום – תזרים מזומנים מפעילות מול רווח נתונים מצטברים באלפי ש"ח של ‭12/93‬

• נספח 5 שלבי עיבוד מידע חשבונאי

• נספח 6 ראייה משחקית של הדוחות הכספיים

• נספח 7 עקום למידה

• תרשים: עקום למידה

• נספח 8 נורמות ופרמיות

• דוגמא

• נספח 9 שיטת PERT לבקרת פרויקטים

• דוגמא

• נספח 10 רווחים לא נורמליים ושיטת EVA

• דוגמא ג

• דוגמא ב'

• דוגמא א'

• נספח 11 לוחות ערך נוכחי וערך עתידי

• לוח ‭:1‬ ערך נוכחי של ‭ח"ש 1‬

• לוח ‭:2‬ ערך נוכחי של אנונה של ‭ח"ש 1‬

• רשימה ביבליוגרפית

עמודים:

1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13