|
|
עמוד:13
הרפורמה , ובפרט מנגנון החברה הנשלטת הזרה , מצביעים על פרצות רחבות שהתגלעו בהמלצות הוועדה ובתיקון - 132 הן אלה שנעשו בכוונת מכוון והן אלו שיהיו תוצאה של תכנוני מם עתידיים - עד כי בפועל קשה להכריע מהו הכלל ומהו החריג . מה שברור הוא שהכנסות רבות של ישראלים בחוץ לארץ ייהנו גם לאחר הרפורמה מדחיית המס הישראלי . חלקו השני של הספר עוסק במדינה המארחת בכלל ובישראל כמדינה מארחת בפרט , ובמדיניות המיסוי הבינלאומי שלה כלפי השקעות זרות . השאלה העומדת במרכזו היא איזו מדיניות של המדינה המארחת כלפי המשקיעים הזרים תשיא את התועלת שלה מהשקעותיהם . ההשקעות הזרות מקנות למדינה המארחת שורה של יתרונות , ובראשן הגברת האינטגרציה של שוקי המדינה עם השווקים הבינלאומיים וניצול אופטימלי של אמצעי הייצור שלה . סקירת הספרות הכלכלית בתחום מלמדת כי המדיניות היעילה ביותר למדינה קטנה , חסרת כוח שוק , היא מדיניות שאינה ממסה כלל את ההשקעה הזרה בתחומה . כך , לפחות , כאשר מדינת התושבות אינה ממסה את תושביה המשקיעים בחוץ לארץ . אך מסקנה זו יכולה להשתנות עם שינויו של מנגנון ההקלה על מיסי כפל הנוהג במדינת התושבות . החלק בוחן שורה של מנגנונים פוטנציאליים למניעת מיסי כפל שמדינת תושבות יכולה להנהיגם , ואת התגובות האופטימליות של המדינה המארחת על כל אחד מן המנגנונים . המסקנה הנגזרת מן הדיון הזה היא כי לא תמיד יהיה כדאי למדינה המארחת לא לגבות מס מן המשקיעים הזרים בתחומה . כך , במקרה שבו מדינת התושבות מעניקה זיכוי בגין המס הזר , יהיה למארחת כדאי דווקא למסות את המשקיעים הזרים . החלק סוקר מכשירי עידוד אופייניים אחדים שמדינות מארחות נוהגות להעניק למשקיעים הזרים , ובודק את מידת האפקטיביות שלהם בצמצום נטל המס על המשקיעים הזרים על פי המנגנונים השונים להקלה על מיסי כפל במדינת התושבות . ניתוח תיאורטי זה מיושם , לצורך הדגמה , בדינים הישראליים והאמריקאיים הפנימיים החלים על משקיעים אמריקאיים המשקיעים בישראל . סקירת הדין האמריקאי החל על המשקיעים הזרים מלמדת כי למרות הגישה הפרסונלית הנוהגת בארצות הברית , רק חלק מן ההכנסות של משקיעים אמריקאיים המופקות בישראל חייבות במם באופן מיידי . יישומם של לקחי הניתוח התיאורטי בפרטי הדין האמריקאי מלמד שכדאי למדינת ישראל להקל את נטל המס הישראלי > רק < לגבי אותם משקיעים אמריקאיים שאינם חייבים במס אמריקאי באופן מיידי . הספר בודק את כללי המיסוי הבינלאומי , את ההטבות ואת שיעורי המס המיוחדים שמדינת ישראל מציעה למשקיעים האמריקאיים , ומעריך עד כמה הם משרתים את האינטרסים הישראליים ועד כמה הם עמידים בפני מנגנונים אמריקאיים שתכליתם למנוע ניצול לרעה של מנגנון הזיכוי . חלקו השלישי של הספר עוסק באמנות למניעת מיסי כפל . העמדה המקובלת רואה
|
|