במקרים רבים האופציות שמוענקות לעובדים אינן עבירות ואינן ניתנות למכירה ( ולא רק חסומות לתקופה מסוימת . ( בהרבה מקרים מדובר בזכות אישית ולא בכתב אופצייה במובן הרגיל של המילה . כך , סוגיית מכירת האופציות לא עולה . עם זאת , עשויים להיות מקרים שבהם האופצייה המונפקת ניתנת למכירה או שהיא אף רשומה למסחר בבורסה . כפי שדנו קודם לכן , יש לבחון אם מכירת האופציה מהווה מימוש לעניין סעיף ) 3 ט ) לפקודה או שמא מדובר ברווח הון , והכול במקרים שלא נקבע מיסוי בעת ההענקה . לדעתנו , במקרים אלו יתקיים חיוב במס לפי סעיף ) 3 ט ) לפקודה בגין התמורה כמימוש אופצייה ולא יחול פרק רווחי ההון שבפקודה על הוראותיו המיוחדות . כך גם יימנע מצב אפשרי שבו הכנסה שאמורה להיות פרותית וחייבת במס בשיעורים הרגילים תסווג כרווח הון החייב במס מוגבל .
אל הספר