מתווה להסכמי משכנתה גמישים

פתרונות חדשניים למשבר הדיור 130 המוצעים אינם קושרים בין יכולות ההשתכרות של משק הבית ובין החזרי המשכנתה . 54 נושא זה מקבל תשומת לב מרכזית במסגרת המודל שמעצב רוברט שילר בספרו . שילר מציג בספרו חשיבה כוללת על שינויים שיש לעשות בשוק המשכנתאות האמריקני בעקבות משבר האשראי . במסגרת זו הוא מציע לעצב מוצרים חדשים של משכנתאות שמגיבים לתנודות בשכר של הלווים . הלוואות מסוג זה, שהוא מכנה “Continuous - Workout Mortgages” , מתאימות את עצמן באופן דינמי לתנאי השוק, וקושרות בין יכולות ההשתכרות של הלווים ובין החזרי החוב החודשיים . המנגנון החוזי לחישוב החזרי החוב מתבסס על נוסחה המשלבת בין השכר בפועל ובין רמות השכר המיוצגות במדד . שילר סבור שהפיתוחים הטכנולוגיים של השנים האחרונות מאפשרים לעצב מדדים מדויקים שישקפו רמות שכר באזורים גאוגרפיים שונים, לפי קטגוריות 55 בנייתם של מדדים מסוג זה תאפשר, לטענתו, יצירה של משרות ותפקידים מגוונים . של הסכמי משכנתה אופטימליים שמותאמים ליכולות הכלכליות המשתנות של הלווים, 56 ובאופן זה תימנענה הבעיות שהובילו להתרחשות משבר האשראי . החידוש שמציע שילר מצריך פיתוח של מדדי שכר מו...  אל הספר