כאמור , חברה המנפיקה סדרת איגרות חוב תבצע זאת בסיועו של נאמן , שההתקשרות אתו תיעשה באמצעות שטר נאמנות . משפטית , שטר הנאמנות הוא חוזה בין החברה המנפיקה את איגרות חוב ובין נאמן או נאמנים , שהם באי כוחם של בעלי איגרות החוב , והוא קובע את תנאי החזר ההלוואה ואת תנאי השעבוד להבטחת פרעונה . בחוזה זה נוצר השעבוד על נכסי המנפיקה לטובתם של בעלי איגרות החוב . השטר מכיל את תנאי מישכון הנכסים , ופירוט האמצעים שבידי הנאמנים לאכיפת הבטוחות ודרכי השמירה על שלמות הנכסים . במסגרת החוזה מקבל הנאמן את הבעלות על איגרות החוב שהן תעודות ההתחייבות , והמשקיעים מקבלים תעודות התחייבות אשר מעידות על זכותם לתבוע מהחברה הלווה כסף : הריבית שאמורה החברה הלווה לשלם תמורת ההלוואה וכן הקרן , אם התחייבה להחזירה . תעודת ההתחייבות היא מסמך חוזי המצהיר על הקשר המשפטי שנוצר בין החברה הלווה לבין המשקיע . זאת , למרות העובדה שהבעלות על איגרת החוב מוקנית לנאמן , ובידי המשקיעים רק תעודות התחייבות המעידות על זכותם כלפי החברה הלווה . הנאמן מחזיק בשעבוד לטובת מחזיקי איגרות החוב , אף על פי שזהותם משתנה מפעם לפעם . שעבוד זה חורג מדינ...
אל הספר